Le FFS creano una nuova società – acquisisce 2,4 miliardi

La creatività continua alle FFS. Ora la società sta formando una società affiliata focalizzata sugli immobili residenziali e le FFS hanno stipulato un accordo con uno dei fondi Morgan Stanley, che investirà 2,4 miliardi di corone svedesi nella nuova società.

Le FFS, attraverso la nuova affiliata FFS Residential Property AB, hanno stipulato un contratto di acquisizione di azioni con un fondo d’investimento gestito da Morgan Stanley Real Estate Investing (“MSREI”). Secondo l’accordo, FFS Residential Property AB emetterà 2,36 miliardi di NOK in azioni privilegiate a favore di MSREI. Le azioni privilegiate saranno emesse da un’entità chiamata FFS Residential Property AB, che costituisce un nuovo sottogruppo all’interno delle FFS. A seguito della transazione, MSREI deterrà una quota di minoranza in FFS Residential Property AB, si legge in un comunicato stampa delle FFS

Le FFS continueranno a controllare, gestire e consolidare FFS Residential Property AB, che attualmente consiste in immobili residenziali a noleggio regolamentato in Svezia con un valore equo di circa 6,2 miliardi di corone svedesi al 30 giugno 2023. Il portafoglio residenziale sarà gestito e gestito interamente dalle FFS attraverso un accordo di gestione con le FFS. FFS e MSREI hanno un interesse comune ad approfondire la collaborazione e sostenere la continua creazione di valore all’interno del portafoglio.

Le azioni privilegiate non hanno una data di scadenza, nessun obbligo di pagamento e sono subordinate al rimborso del capitale in caso di uscita o di riscatto delle azioni da parte delle FFS. Le FFS possono in qualsiasi momento ordinare a FFS Residential Property AB di riscattare tutte (ma non parte delle) azioni privilegiate a un prezzo di riscatto corrispondente a un tasso di interesse interno, su base SEK, del 13% annuo fino al quinto anno, fatte salve le disposizioni per 2 aumenti di tasso successivi e le consuete disposizioni sul rimborso anticipato. Alcuni cosiddetti diritti di uscita sono stati forniti dopo il quinto anno di azioni privilegiate, secondo le FFS.

Le FFS utilizzeranno la liquidità per migliorare la propria liquidità e il proprio profilo finanziario. La transazione offre ulteriore flessibilità per la revisione strategica in corso, che le FFS hanno annunciato il 29 maggio 2023.

“Siamo lieti di collaborare con Morgan Stanley Real Estate Investing, uno dei principali investitori immobiliari al mondo. L’operazione sottolinea il forte valore del nostro portafoglio immobiliare. L’acquisizione azionaria dimostra l’ampiezza delle opzioni di finanziamento a disposizione delle FFS, amplia la nostra flessibilità strategica e rafforza la posizione finanziaria del Gruppo. Insieme ad altre iniziative di successo che abbiamo implementato nell’ambito della nostra revisione strategica, stiamo lavorando per una transizione verso un profilo finanziario più forte a lungo termine”, afferma Leif Sinis, CEO di FFS.

La transazione è soggetta alle consuete condizioni di chiusura ma non all’autorizzazione competitiva. La chiusura dell’operazione avverrà una volta soddisfatte tutte le condizioni per il completamento, che dovrebbe avvenire a metà agosto 2023. A seguito del completamento dell’operazione, verrà valutata un’operazione IFRS di azioni privilegiate.

Vinge e Wistrand hanno agito in qualità di consulenti legali delle FFS. SBF Fonder è stato consulente commerciale e tecnico di MSREI, mentre Cederquist è stato consulente legale. SBF Funder fornirà inoltre servizi amministrativi continuativi a MSREI in relazione all’investimento.