Il tasso di interesse svedese può raggiungere i 100 miliardi

I tassi sui mutui stanno aumentando a un ritmo record e sembrano in grado di triplicare in breve tempo raggiungendo il livello più alto degli ultimi dieci anni.

La nota sul tasso di interesse aumenterà gli svedesi di 100 miliardi di corone svedesi all’anno, o più di quanto indossavamo sui vestiti l’anno scorso.

Secondo i dati pubblicati da Statistics Sweden nel febbraio di quest’anno, gli svedesi hanno preso in prestito quasi 4.000 miliardi di corone svedesi per l’edilizia abitativa. Si tratta di un aumento di circa 2.000 miliardi di corone svedesi in soli dieci anni. Tuttavia, questa esplosione del debito non è stata avvertita molto nei portafogli degli svedesi perché i tassi ipotecari sono diminuiti costantemente allo stesso tempo.

Alla fine del 2021, secondo Statistics Sweden, le famiglie svedesi hanno pagato in media l’1,47% sui loro mutui ipotecari, fissi e variabili. Questi sono i livelli più bassi di sempre. A fine 2011 la cifra era del 4,1 per cento.

Contato con il denaro, ciò significa che gli svedesi hanno pagato complessivamente meno tassi di interesse sui mutui nel 2021 (al lordo delle detrazioni fiscali) rispetto al 2011, nonostante il debito sia raddoppiato.

Le banche prestano in due modi

Questa strana equazione è passata alla storia. Il rapido aumento dell’inflazione in Svezia significa questo Riksbank I tassi di interesse dovrebbero presto salire sopra la linea dello zero per la prima volta dal 2014. Secondo alcuni analisti, ciò potrebbe accadere già ad aprile.

Una chiara indicazione dell’evoluzione dei tassi ipotecari è ciò che le banche pagano per prendere in prestito.

Le banche guadagnano dalla differenza tra gli interessi che addebitano ai loro clienti e ciò che pagano per finanziare i prestiti. Le banche prendono in prestito in due modi: in parte attraverso il denaro che gli svedesi hanno nei conti di risparmio e negli stipendi e in parte emettendo cambiali, le cosiddette obbligazioni ipotecarie.

Il tasso di interesse sui conti bancari è sempre stato zero, e anche sulle obbligazioni è quasi inesistente da molto tempo. Ma il mercato si è capovolto di recente.

All’inizio dell’anno, il tasso medio dei mutui a due anni era di circa lo 0,3 per cento, mentre i titoli a cinque anni erano scambiati allo 0,6 per cento, secondo i dati di Riksbank.

Mercoledì, il costo degli stessi prestiti era rispettivamente dell’1,9 per cento e del 2,2 per cento.

Potrebbe essere necessario crescere di più

È un’ascesa straordinariamente veloce. Il tasso di interesse su un’obbligazione ipotecaria di due anni è ora il più alto dall’estate del 2012. All’epoca, il tasso ipotecario medio svedese era di circa il 4%.

La scorsa settimana, Swedbank, il più grande mercato dei mutui in Svezia, ha alzato il tasso fisso a tre anni dello 0,4% al 2,79% e il tasso a cinque anni dello 0,35% al ​​2,99%. Il tasso di interesse variabile della banca è dell’1,46%.

Se l’aumento dei costi di prestito delle banche continua, i tassi di interesse dovranno aumentare ancora di più molto presto.

Secondo Finansinspektionen, il margine per le banche tra l’interesse che pagano da sole e quello che ricevono dai clienti era dell’1,45 per cento alla fine dello scorso anno.

Un aumento del tasso di interesse dall’1,47% al 4% in media significa che i tre milioni di corone svedesi per interessi passivi sui mutui aumentano da 3.675 corone svedesi al mese a 10.000, prima che gli interessi vengano detratti. Si tratta di un aumento di oltre il 170 percento.

Quindi il tasso di interesse totale svedese sale da poco meno di 60 miliardi di corone svedesi all’anno a 160 miliardi di corone svedesi.

L’aumento, 100 miliardi di corone svedesi, può essere paragonato al consumo totale degli svedesi di circa 2.300 miliardi di corone svedesi all’anno, secondo l’Istituto nazionale per la ricerca economica.

Non colpire durante la notte

Secondo Statistics Sweden, 100 miliardi di corone svedesi in più rispetto alle famiglie svedesi hanno speso per vestiti, scarpe, telefono o alcol nel 2021.

Oltre alle spese per i mutui, anche gli interessi sui prestiti al consumo svedesi di oltre 270 miliardi di corone svedesi saranno più costosi.

Coloro che hanno messo in guardia sull’enorme montagna di debiti degli svedesi hanno indicato il pericolo di costringere le famiglie a ridurre i propri consumi se la vita diventasse più costosa. E poiché la spesa delle famiglie rappresenta circa il 45% del PIL svedese, questa è una cattiva notizia per la crescita.

Mercoledì, l’Istituto nazionale per la ricerca economica ha presentato dati che mostrano che le famiglie svedesi sono pessimiste sull’economia come lo erano durante la crisi finanziaria del 2009.

Tuttavia, lo shock dei tassi di interesse non avverrà dall’oggi al domani. Più della metà di tutti i mutuatari ha ora mutui a tempo determinato; Alcuni anni fa, la percentuale dei prestiti a tasso variabile superava il 70 per cento.