I mutui assorbono una parte maggiore del reddito di una famiglia

Revisione annuale dell'Autorità di vigilanza finanziaria Rapporto sul mutuo Mostra che il numero di nuovi mutuatari ipotecari nel 2023 è stato inferiore rispetto agli anni precedenti e che gli acquirenti di case hanno meno reddito rimanente al netto dei costi abitativi. Le famiglie sono sotto pressione a causa dell’aumento dei tassi di interesse e di altri costi, e oggi il tasso di interesse medio è al livello più alto dal 2008.

– La conclusione della FCA nel rapporto è che una percentuale maggiore di nuovi mutuatari ipotecari sono coloro che hanno meno reddito disponibile per pagare le spese abitative. Non sorprende che i tassi d'interesse siano aumentati di 3-4 volte, dice Robert Buege, capo economista della SBAB.

Gli acquirenti di case hanno preso in prestito un po’ meno e nel complesso i prestiti alle famiglie si sono fermati. Il rapporto mostra anche che l’indebitamento delle famiglie rimane elevato, tuttavia, il numero di famiglie con mutui che superano 4,5 volte il reddito annuo prima delle imposte è quasi dimezzato. Nel 2023 la quota ha raggiunto circa il 5%, rispetto al 9% circa del 2022.

– Molte famiglie soffrono. Gli affitti degli appartamenti in affitto di nuova produzione sono molto elevati e possono essere affittati anche sul mercato secondario. È importante esaminare le opzioni con diverse forme di alloggio e acquisire una prospettiva. I costi mensili per i mutuatari ipotecari non risaltano se confrontati.

Se sussistono motivi particolari, la banca ha la possibilità di concedere al mutuatario dell'ipoteca di astenersi dal consumo per un periodo di tempo. Secondo il rapporto, il numero di mutuatari che hanno ricevuto il condono nel 2023 è raddoppiato rispetto al 2022, arrivando a poco più di 33.000.

– È uno sviluppo naturale che sempre più persone debbano chiedere eccezioni. Appartengo a un gruppo di economisti che immaginano che quando i tassi di interesse esplodono si debba verificare un’eccezione generale alla condizione di consumo.

La FRA ritiene che la valvola sul requisito di ammortamento funzioni bene, ma Robert Buege sottolinea che non è possibile dirlo con certezza.

– Molti di coloro che non hanno utilizzato la valvola potrebbero aver esaurito il capitale risparmiato e ritrovarsi in una situazione finanziaria difficile. Non è nell’interesse del singolo o della società, quindi sarebbe stato meglio introdurre un’eccezione generale.

Come evolveranno i tassi ipotecari?

Condividiamo la foto con l'Autorità di Vigilanza Finanziaria, cosa difficile per molti. Se le nostre previsioni sui tassi ipotecari sono corrette, riteniamo che i tassi d'interesse stiano scendendo. Riteniamo che numerosi indicatori dimostrino che l'obiettivo d'inflazione è stato praticamente raggiunto e che la Riksbank inizierà a tagliare i tassi d'interesse nella seconda metà dell'anno. Ma abbiamo imparato che le cose accadono nel mondo intorno a noi, quindi non c'è alcuna garanzia.