Tassi ipotecari elevati colpiscono i giovani – avverte Finansinspektionen

Rischio di un forte calo dei prezzi delle case – ‘odore di sudore’

I giovani sono più efficienti degli anziani e si espongono maggiormente al rischio quando i tassi ipotecari aumentano.

Una generazione cresciuta con tassi di interesse pari a zero e prezzi delle case in costante aumento.

– Sono preoccupato che siano passati alla falsa assicurazione, afferma Eric Thedin, direttore generale dell’Autorità di vigilanza finanziaria svedese.

La decisione della Riksbank di aumentare il tasso di interesse dallo 0 allo 0,25 per cento è arrivata giovedì della scorsa settimana. Non passò molto tempo prima che le banche seguissero l’esempio con l’aumento dei tassi di interesse sui mutui variabili e avvertendo di un triplo shock per le famiglie svedesi.

I più grandi perdenti vivono nelle grandi città, dove l’alloggio è il più costoso. Colpisce duramente anche i giovani, che si sono avventurati nel frenetico mercato immobiliare con un vortice di prezzi sempre crescente.

Molti hanno preso in prestito e hanno dovuto prendere in prestito molto. Questo arriverà direttamente alle casse della casa. Non credo che le persone andranno in bancarotta personale, ma dovrai cambiare i tuoi consumi e risparmi, dice Eric TidinDirettore generale Finansinspektionen.

Ritiene che ci troviamo in una nuova situazione con un aumento del tasso di interesse che dovrebbe solo continuare a salire. Qualcosa che la generazione più giovane che ha raggiunto l’età adulta dopo il 2014 non ha sperimentato e potrebbe non essere mentalmente preparata.

A differenza di molti anziani, non ricordano la crisi degli anni ’90, quando i tassi di interesse salirono al dieci per cento.

‘Sconfitto da falsa sicurezza’

Eric Tiden afferma che la normalità con tassi di interesse zero negli ultimi anni è stata in realtà un caso estremo.

Da giovane oggi, hai visto solo tassi di interesse bassi e prezzi delle case in aumento. Ha preso molto in prestito ma non ha fatto nulla perché i prezzi sono solo aumentati.

Si preoccupa che i giovani siano stati cullati dalla falsa affermazione che sarà sempre così e che non sono mentalmente pronti per il cambiamento.

Allo stesso tempo, i giovani sono in una buona posizione perché hanno davanti una vita lavorativa con un reddito più alto rispetto agli anziani che stanno per andare in pensione.

Attualmente nessuno sa quanto velocemente e quanto in alto aumenterà il tasso di interesse, ma secondo le previsioni potrebbe raggiungere il quattro per cento in pochi anni.

La soglia del dolore è fino al sette percento. Quindi molte persone che hanno mutui saranno sudati a causa del budget familiare.

Poco più di un decimo è accompagnato da un deficit. Ma molti finiscono per avvicinarsi a questo. Se hai margini molto piccoli, dovrai cambiare il tuo comportamento.

Scenario: 30 per cento prisras

Sembra che i tassi di interesse più elevati, insieme all’aumento dei mutui e dell’inflazione, abbiano già raffreddato il mercato immobiliare. Molti broker vedono meno speculatori e hanno smesso di fare offerte. Nella peggiore delle ipotesi, i prezzi delle case potrebbero scendere del 30%.

Per quelli con un rapporto prestito/valore del 70 per cento, il valore del prestito sarà maggiore del valore della casa.

– Allora sei rinchiuso. Ma finché puoi pagare gli interessi e le spese di soggiorno, nessun problema. Se ti trasferisci, affronterai una situazione difficile con una ricchezza negativa, ma la maggior parte delle persone probabilmente si renderà conto che devono restare.

“Può creare una spirale pericolosa”

I perdenti nella nuova situazione sono coloro che hanno acquistato le loro case negli ultimi quattro anni a prezzi elevati e prestiti interessanti.

I vincitori? I giovani che oggi sono fuori dal mercato immobiliare e vogliono entrare.

I giovani inseguono costantemente l’aumento dei prezzi delle case. Se questo indica uno sviluppo più tranquillo quando si tratta di prezzi, è positivo per i giovani che non devono accollarsi la stessa quantità di debiti per ottenere una casa, afferma Eric Tieden.

Stiamo entrando in una nuova era adesso?

Geopoliticamente, con la guerra, entriamo in una nuova era. Ma da un punto di vista finanziario, questo è difficile da determinare. Esiste la possibilità che l’aumento dell’inflazione dovuto all’aumento dei prezzi delle materie prime sia temporaneo e quindi possiamo tornare indietro abbastanza rapidamente. Ma se continuiamo ad aumentare i tassi di interesse e ad ancorare i salari, potremmo assistere a una pericolosa spirale discendente. I rischi di scarso sviluppo sono aumentati.

Cosa dovresti fare ora per trattare il più delicatamente possibile in futuro?

– Non dobbiamo farci prendere dal panico. Ma devi sederti attorno al tavolo della cucina e calcolare come sarai influenzato se il tasso di interesse sale al tre o quattro percento. Coloro che stipulano accordi immobiliari dovrebbero avere buoni margini aggiuntivi. È meglio avere un bilocale e dormire angusti la notte che avere un trilocale e dormire male.

Sottolinea che siamo in una situazione incerta ed è difficile prevedere il futuro.

Devi essere molto sospettoso nei confronti delle persone che dicono di sapere come si svilupperà.